Fin de semaine sans conviction ...

Le cac40 termine sur un timide + 0.19 %, débouclage de positions vendeuses oblige ...
L'attente de la FED pèse, alors que le FMI exhorte la banque centrale de "gérer en douceur" la fin du QE 3 : à bon entendeur : "ne vous mettez pas les marchés qui pourraient mal prendre un arrêt brutal de la planche à billet sur le dos, nous avons besoin d'un peu de liquidité et de sérénité".
Les bons chiffres de l'emplois d'hier sonnent comme une autorisation pour la FED à diminuer ses rachats et inquiètent les opérateurs ad-dictes à leurs injections mensuelles de liquidité ...

Quand les américains débarquent ...

Après une ouverture en très forte baisse, le cac termine à +0.14 %.
Ce sont les ventes au détail et les inscriptions chômage qui sont venues à la rescousse d'opérateurs inquiets des prévisions de croissance de la banque mondiale revues à la baisse.

Baisse, baisse, baisse...

Nouvelle journée de baisse pour le cac40 qui clôture sous les 3800 à -0.44%... Le marché anticipe-t-il toujours la décision de la FED la semaine prochaine qui pourrait nous annoncer la fin de sa politique monétaire accommodante? Réponse jeudi prochain.
Le marché américain est pour l'heure lui aussi en légère baisse...

Journée de baisse pour le CAC...

Le CAC40 clôture sur une baisse marquée de -1,39%. Le marché craint-il encore et toujours que les banques centrales stopent leur politique monétaire? Toujours est-il que la Banque de Japon a annoncé aujourd'hui qu'elle ne changeait pas de politique monétaire pour l'instant.

Notons que les plus fortes baisses sont signées Legrand (-4,14%), Renault (-4,19%) et Michelin (-3,49%).
Seuls trois titres finissent péniblement en hausse : Publicis(+0,36%),  EDF (+0,33%), Essilor (+0,31%) et ST Microelectronics (+0,11%)...

Pour l'heure, le marché américain est en légère baisse...

léger replis, marché hésitant ...

Le cac 40 clôture en légère baisse de 0.21% ...
Ce n'est pas le communiqué de l'agence standar and poor's qui remonte la note des états unis de négative à stable, qui aura provoqué quelques mouvements d'euphorie que ce soit ...
A noter que lorsque cette même agence avait été la première à destituer les USA de leur somptueux AAA, les marchés avaient réagis de la même manière : "dont acte , nous ferons ce que bon nous semble !".
Il est de plus en plus vraisemblable que le marché ne tienne plus compte outre mesure des commentaires souvent excessifs des diverses agences de notations, dans la mesure où un triple A devient presque impossible à tenir dans l'environnement économique actuel et qu'il doit être considéré que ces notes sont devenues tout à fait relatives ...
Le marché US, pour l'heure, malgré une performance positive, se cherche entre envie de partir vers le nord et continuer un mouvement de correction entamé la semaine dernière .
Le dollar aura quand même profité de cette annonce ...

Consolidation ou départ de tendance ?

Comme nous l'anticipions la semaine dernière, dans nos différentes analyses et en particulier avec le VIX qui nous mettait en alerte ainsi que pas mal de divergences baissières validées sur le graphique 4 heures, le marché a corrigé cette semaine, même s'il clôture vendredi avec une jolie journée haussière ...
Cependant, une étude fine du comportement des différents swing, met en évidence un chevauchement qui ouvre la possibilité à une nouvelle jambe de hausse, d'autant que le VIX a sévèrement butté sur les 18 points que nous avions donné comme objectif  et que si celui-ci casse le support sur lequel il est posé, cela appuiera un scénario haussier.
Le fait est que, pour L'EUROSTOXX ou le DOW JONES nous avons touché des objectifs technique et butté dessus .

Alors ... Poursuite de la baisse, ou nouvelle jambe de hausse ?

Ci dessus, le S&P en 4 heures, qui à l'instar des autres indices, a consolidé et butté violemment sur un support.

Les traits noirs attestent d'un chevauchement de swing qui ouvre la porte à un nouveau point haut, et cette possibilité sera confirmée ou infirmée par le comportement du stochastique au niveau de la droite blanche...

L' EUROSTOXX en graphique 1 heure : l'objectif que nous avions donné a été touché et les comportements des prix ont les mêmes caractéristiques que pour le précédent ...

A noter que les indicateurs sur cette unité de temps sont repassés en territoires acheteurs ....

Tout va se jouer sur les 2747 ... ça passe ou ça casse ...

Nous pourrions analyser tous les indices, à l’exception du cac 40, tous ont les mêmes caractéristiques ... hors que savons nous ?

• la tendance de fond est très haussière,
• beaucoup de titres sont sur des supports journaliers,
• Nous avons des signes de faiblesse mais pas de retournement majeur,
• On ne doit pas essayer de raisonner le marché, mais se fier uniquement à des cassures de seuils significatifs.

Conclusion:

Vous l'aurez compris, nous sommes en alerte sur le potentiel de hausse et il pourrait être tentant de passer vendeur , mais le fait est que pour l'instant, les seuils majeurs ne sont pas enfoncés et que les consolidations se font de manières caractéristiques qui montrent que les velléités baissières ne sont pas encore flagrantes ...

il est donc conseillé de travailler sur de très courtes unités de temps jusque nouvel ordre avec un money management adapté aux marchés correctifs, car la situation est bien celle ci ...

Nous sommes à la croisée des chemins, mais ne pouvons exclure une dernière jambe de hausse .

Point du marché et perspectives pour la semaine à venir

Inscrivez vous à notre point du marché en live pour dimanche 11h30

Inscrivez-vous à "Point du marché et perspectives pour la semaine à venir" le 09 juin 2013 11:30 CEST ici : 

https://attendee.gotowebinar.com/register/4849711945041080320

Nous ferons le tour de ce qu'il s'est passé, le bilan des signaux passés, ceux en cours et des perspectives pour la semaine ...

Une fois inscrit(e), vous recevez un e-mail de confirmation contenant les informations relatives à la procédure d’accès au webinaire.

Fin de semaine en reprise ...

Le cac40, ainsi que les autres indices se reprennent en fin de semaine ...
Et le signal fut : l'emploi américain pourtant mitigé... Les chiffres tombés sont bons mais les attentes revues à la baisse .
Du côté de nos cousins allemands, les chiffres des importations sont ressortis en nette hausse, attestant selon les responsables du gouvernement, "que les entreprises surmontent leurs difficultés".
C'est donc sur fond de rachats à bon compte que le cac40 clôture en hausse de 1.53% sans pour autant casser à la hausse le seuil technique des 3880 .
Cela aura donc été une semaine de correction comme nous l'analysions le week-end dernier sur les indices européens  ainsi que sur ceux d'outre atlantique .
L'euro dollar, en revanche aura fortement augmenté, invalidant ainsi notre scénario baissier et nous obligeant à revoir nos niveaux courts/moyens terme .

NOS PERSPECTIVES ET QUELQUES ANALYSES POUR LA SEMAINE PROCHAINE, CE WEEK-END.

Quand Mario nous compte l'Europe, le marché se dérobe ...

- 0.99% . C'est sur le statut quo de la BCE que le marché a pris la direction du sud ...
Les opérateurs attendaient des mesures qui auraient pu encourager les banques à prêter plus aux PME qui ne sont pas arrivées.
Les propos du président de la BCE, confiant sur les perspectives d' une reprise graduelle en Europe dans le courant de l'année, n'ont manifestement pas suffit à déroger à la règle du "sell in may and go away" même si celui ci a déclaré que la politique accommodante de la BCE serait maintenue "aussi longtemps que nécessaire" et qu'il continuait à chercher des solutions non conventionnelles pour l'accès aux prêts en faveur des PME .
Si l'on ajoute à ceci les incertitudes sur la politique monétaire de la FED et une saison traditionnellement peu propice aux achats , il n'en aura pas fallu plus pour que les baissiers se manifestent ...
En revanche, l'euro/dollar a profité de la situation .

En attendant la BCE...

Le CAC clôture ce jour à -1,87%. Le marché est-il inquiet avant l'annonce des taux d'intérêt de la BCE de demain? Dans tout les cas, il faudra rester prudent... D'autant plus que nous attendons ce soir le rapport de la FED, qui pourrait adopter une politique monétaire moins accommodante en vue d'une reprise de l'économie américaine.

Notons que seul EDF signe une performance positive ce jour à +2,57%.

Hésitation ...

C'est sur un petit + 0.13 % que le cac 40 clôture en attente des chiffres de l'emplois US et de la réunion de la BCE .
Il en est de même pour tous les marchés qui gravitent autour de l'équilibre ...
Les trois jours à venir ne manqueront pas de donner les prétextes nécessaires à une prise de direction .
A noter que le secteur bancaire devrait être impacté par la BCE qui devrait annoncer des mesures pour inciter les banques européennes à prêter plus aux entreprises .

Correction en trois temps...

Le CAC clôture en baisse mais à moindre mal... En effet, le marché aura fait un début de séance tonitruant qui laissait penser que la journée serait beaucoup plus tendue... C'est sur une bonne baisse quand même que l'indice clôture : -0.71%...

Analyse technique du CAC40 pour la journée du 03 juin 2013

EUROSTOXX 50 : ça sent mauvais aussi !!!

Ci dessous, le graphique de l'eurostoxx 50 en graphique 4 heures :

Nous validons des divergences baissières sur les deux indicateurs techniques et sommes sur un support important qui en cassure, donnerait un signal baissier fort en direction des 2655 ...
Un rebond sur le support permettrai peut être à l'indice d'aller tester son précédent haut .
Nous sommes donc attentiste avec un sentiment baissier sur l'indice . 

NASDAQ 100 : attention au support des 2955/60 !

Ci dessous, le graphique du NASDAQ 100 en 4 heures :

attention à la cassure des 2955/60 qui propulserait l'indice vers le prochain support à 2860 puis 2735 en extension ...
Le RSI est passé en territoire vendeur nous mettant en alerte ...
Un rebond sur les 2955 pourrait amener l'indice à tester son précédent haut .
Nous sommes donc attentiste sur cet indice avec un sentiment baissier .

DOW JONES 4 heures ... double top validé !!!

Ci dessous, le graphique du contrat futur du DOW JONES :

La cassure des 15163 valide un double top qui devrait emmener l'indice jusqu'au 14800 ...
Nous validons aussi une divergence baissière sur le RSI .
le prochain support majeur est à 14797 points ...
Niveau d'invalidation : clôture au dessus des 14800 .
Nous passons donc baissier sur le très court terme sur cette indice .

Le VIX donne des signes de hausses court terme ...

Ci dessous, le graphique 1 heure du VIX qui semble être en route pour les 18 points ...
En s'acquittant des 15, l'indice nous appelle à nous interroger sur une possible correction sur les indices, qui montrent depuis quelques temps des signes de faiblesse .

Analyse technique AUD/USD : zone de turbulence! quelle conduite à tenir ?

Le rôle de l'analyste technique est :

• D'interpréter les signaux, lorsqu'il y en a,
• D'envisager les différents scénarios selon leurs probabilités de réussites et d'en tirer des conclusions sur les conduites à tenir en conséquence sur son trading ,
• D'éviter au maximum d'anticiper quelque chose : toute la dualité de l'analyste est là : être sur de lui, mais savoir se remettre en question !
• Mais surtout, et c'est le propre de cette analyse, de ne pas chercher des certitudes ou des niveaux systématiquement parfaits au point prés.

Si tout reste possible en trading , il est des situations ou il ne faut pas jouer avec le feu, et l'une d'elles s’appelle les supports majeurs.
Un support est un prix/une zone de prix qui par le passé à retenu la baisse et  doit amener le trader à la prudence sur les positions vendeuses par des prises de bénéfices,  un dé bouclage complet de sa position voir une position acheteuse de ce seuil .